1. 市场复盘：科技股高位回调，午评资金高低切换

上午行情落幕，全军受美日韩股市大跌影响，覆没A股科技板块跟随下挫。股干此次调整并非突发利空，大跳而是水下前期科技股涨幅过大后的技术性修正。正如此前提示，步样短期获利盘兑现需求强烈，午评建议投资者及时落袋为安，全军无需恋战。覆没

当前市场风格呈现明显的股干“高低切换”特征：资金从高位科技股（如半导体、CPO）流出，大跳转而涌入低位防御性板块，水下包括创新药、步样新能源、午评有色金属等。这种轮动节奏下，今日策略应以防守为主，“少跌即赢”是核心思路。

盘面概览：
周四两市低开低走，呈现普跌格局。
* 上涨板块：新能源车、电池、锂矿、机器人、有色资源、港股创新药、恒生科技、传媒动漫游戏、银行、北证50等。
* 下跌板块：半导体芯片、卫星、消费白酒、军工、CPO、算力、通信光模块、人工智能、创业板等。
整体赚钱效应极差，跌多涨少。

2. 资金数据：主力大幅流出，成交量萎缩

• 主力资金：净流出 487.90亿。
• 成交量：两市成交 2576亿，较前一交易日缩量 7.30%。

缩量下跌表明市场观望情绪浓厚，多头力量不足，短期市场缺乏明确方向，需警惕进一步调整风险。

3. 板块深度解析与操作策略

贵金属：黄金/白银

• 行情：国际黄金涨1.98%，白银涨1.76%。
• 逻辑：美联储主席沃什暗示美国通胀降低，加息预期降温，短期利好黄金反弹。
• 策略：黄金整体仍处弱势，反弹持续性存疑，不宜追高。

银行/红利低波

• 逻辑：典型的防御性板块，A股下跌时往往表现抗跌甚至上涨。
• 策略：目前处于震荡期，保持观望，暂不操作。

机器人

• 逻辑：经历长期下跌后，短期处于低位。
• 策略：作为超跌反弹标的进行低吸，但非核心布局方向，仅做短线博弈。

半导体/芯片

• 逻辑：全线大跌，无实质利空，纯属前期涨幅过大后的获利回吐。
• 策略：长期趋势未变，但短期调整尚未结束。建议耐心等待调整到位，今日以观察为主，若跌幅收窄可考虑小幅加仓。

CPO/算力

• 逻辑：持续性较差，短期缺乏新的利好刺激。
• 策略：以盈利了结为主，规避后续回调风险。

美股/纳斯达克

• 策略：长期看好，继续持有，暂无卖出计划。

医药/创新药/中药

• 逻辑：行情持续性不强，属于短线博弈品种。
• 策略：短线操作，持仓周期控制在7天以内，切忌长期持有。

AI应用/计算机/人工智能

• 逻辑：受半导体和CPO拖累短期下跌，但长期科技牛市逻辑未改。
• 策略：长期看好，短期随波逐流，等待企稳。

有色资源/化工

• 逻辑：今日虽有反弹，但持续性不足。
• 策略：仅关注偶尔的反弹机会，目前以观望为主。

创业板指

• 技术面：短期阻力位在 4400点附近，多次触及该位置均回落。
• 策略：预计短期需调整数日，耐心等待。

北证50

• 策略：个人暂无布局计划。该板块仅在A股大跌时具备补涨属性，非主流配置方向。

白酒/消费

• 逻辑：长期看空，科技股下跌时资金并未流向白酒，缺乏行情支撑。
• 策略：不操作，回避。

卫星/军工

• 策略：前期高位已清仓，目前空仓观望，暂不碰触。

证券

• 策略：暂时不动，保持观望。

新能源/光伏/固态电池

• 逻辑：板块已调整一个月，估值回归合理。
• 策略：近期尝试小幅加仓，博弈企稳反弹，但需警惕企稳时间不确定。

锂矿

• 策略：按计划7月开始布局，小幅试探性加仓，观察后续走势。

4. 总结与下午操作预告

7月已连续两日下跌，核心原因是6月科技股涨幅过大引发的短期获利回吐。当前市场环境下，防守为主，落袋为安是最佳策略。

• 核心观点：科技牛市的长期逻辑未变，但短期调整尚未结束。
• 下午操作：盘中将根据盘面变化进行具体调仓操作。
• 基金建议：今日基金操作指令将于下午 13:40发布，请密切关注。

风险提示：今日行情至关重要，请勿忽视。请点赞确认已阅，确保信息同步。